外资机构投资策略转变 - 外资机构通过ETF多元化布局中国资产 研判中国资产为可独立走强品种 配置策略从态度到实际行动均发生转变 [1] - 巴克莱银行和瑞银等外资机构在黄金 创新药 半导体等热门赛道精准布局 并拓展至建材 绿电等细分领域 [1] - 外资机构重仓多只主题ETF 今年以来贡献可观回报率 [1] 外资机构重仓板块及回报 - 巴克莱银行成为31只ETF第一大持有人 重仓方向包括黄金股 港股科技 港股创新药 小微盘 中概互联等热门板块 [1] - 巴克莱银行持有平安中证沪深港黄金产业ETF131.34万份 该ETF今年以来回报率超60% [2] - 巴克莱银行和瑞银分别为华泰柏瑞恒生创新药ETF第一和第二大持有人 该ETF今年以来回报率超100% [2] - 外资机构参与半导体主题ETF 国联安科创芯片设计ETF和嘉实上证科创板芯片ETF今年以来回报率分别超60%和50% [3] 外资机构细分领域布局 - 瑞银出现在超100只ETF前十大持有人名单中 除创新药和黄金等热门ETF外 还持有建材 中药 绿电 粮食 养老 农牧等细分领域ETF [3] - 外资机构关注港股汽车 消费 金融 互联网等细分领域投资机会 摩根大通加仓广发中证海外中国互联网30ETF 瑞银加仓华泰柏瑞中证香港300金融服务ETF和华夏中证港股通汽车产业主题ETF [3] - 香港中央结算有限公司加仓新质生产力方向ETF 持有嘉实中证高端装备细分50ETF从784.33万份增至1393.45万份 并新进成为国泰上证科创板100ETF前十大持有人 [4] 外资流入驱动因素 - 中国科技竞争力获全球认可 在人工智能 核聚变等前沿领域技术优势明显 [5] - 工程师红利替代人口红利成为新优势 地产等领域潜在风险持续化解 [5] - 美联储降息预期与国内积极政策形成共振 为A股和港股市场带来动力 港股作为流动性敏感型市场有望迎来估值修复与外资回流 [5] 未来看好板块 - 三季度科技资产基本面全面改善将带来显著超额收益 半导体设备等关键领域突破将推动国际投资者对中国市场重新估值 [6] - 双碳目标推动全球绿色能源革命 人工智能等前沿科技创新引领全球科技浪潮 两股力量驱动全球经济结构转型与资源品潜在需求 [6] - 全球相关资源品生产企业维持低水平资本开支 导致行业供给短缺风险累积 为资源品未来行情奠定基础 [6]