市场表现与交易数据 - 金融科技ETF(159851)场内价格单日重挫4.95%跌穿10日线 但资金逆势净申购4.93亿份 全天成交额超16亿元且环比放量38% [1] - 成份股中东信和平 恒宝股份 中科金财3股跌停 四方精创跌超10% 京北方 新国都跌超9% 而银之杰涨超2% 财富趋势 星环科技逆市收红 [1] - A股两融余额达2.3万亿元 突破历史新高且超越2015年6月18日的2.27万亿元 单日增加356.43亿元 融资余额2.28万亿元亦创历史峰值 [2] 行业趋势与市场分析 - 当前融资余额占流通市值比例远低于历史峰值4.72% 融资买入额占A股成交额比重处于历史中枢 预示仍有上升空间 [3] - 两融规模上升反映市场活跃度与赚钱效应提升 历史数据显示两融指标通常领先行情1-3个月 预示未来一个月指数上行概率增大 [3] - 沪深两市单日成交额达2.88万亿元 较昨日放量1250亿元 居民储蓄向权益类资产转移趋势加速 直接推升互联网券商与金融科技服务平台业务预期 [3] 金融科技ETF投资价值 - 具备高弹性特征 被称作"牛市旗手2.0" 中信建投测算显示指南针 财富趋势等公司在行情上行周期中净利润增速可达成交额增速的2-3倍 [3] - 被动跟踪中证金融科技主题指数 覆盖互联网券商(东方财富 同花顺 指南针) 金融IT服务商(恒生电子 财富趋势) 跨境支付 AI金融应用及华为鸿蒙金融场景公司 [4] - 受益于金融行业数字化与智能化长期趋势 AI+金融成为重要落地场景 金融IT需求持续存在 [4] - 截至9月1日规模超100亿元 年内日均成交额超6亿元 在跟踪同一标的指数的3只ETF中规模与流动性断层第一 [4] 机构观点与估值预期 - 广发证券指出市场资金持续流入将推动两融余额 市场成交额及MAU预期继续放大 可能进一步提升2C端证券IT估值 [3] - 建议关注具备"牛市放大器"效应的金融科技企业以应对市场变化与增长机会 [3]