市场表现 - A股三大指数9月2日午后集体下跌 创业板指一度跌超3.5% [1] - CPO光模块和液冷服务器等算力硬件概念股持续走低 英维克一度触及跌停 [1] - 科创创业50ETF（159783）一度跌超4% 持仓股中天孚通信、新易盛、润泽科技、澜起科技、蓝思科技领跌 [1] 机构观点 - 平安证券认为短期权益市场资金面热度延续 主要指数估值和科技板块交易拥挤度处于历史较高分位 市场波动或进一步放大 [1] - 银河证券表示A股下一阶段大概率延续震荡上行 但需关注短期波动风险 [2] - 中期随着政策落实和国产科技产业发展 有望吸引增量资金共享转型红利 继续看好权益市场中期上行空间 [1] 配置主线 - 关注内外需共振下景气上行的科技板块（AI/军工/创新药） [1] - 关注行业基本面改善板块（新能源/传统周期行业） [1] - 关注受益市场活跃度提升且具备稳健属性的金融板块 [1] - 中长期聚焦科技自立、内需消费及红利股方向 科技自立包括AI、机器人、半导体、军工 [2] - 内需消费领域在政策呵护下具备投资价值 建议关注服务消费低估值标的 [2] 投资工具 - 科创创业50ETF（159783）跟踪中证科创创业50指数 该指数优选50只市值最大、科技属性纯正的科创板及创业板龙头公司 [3] - 投资者可通过科创创业50ETF一键布局科创板及创业板核心资产 [3]