市场表现 - 三大股指集体收涨 沪指报3875.53点涨0.46% 深证成指报12828.95点涨1.05% 创业板指报2956.37点涨2.29%领涨 [1] - 沪深两市全天成交额2.75万亿元 较上个交易日缩量483亿元 [1] - 全市场超3300家个股上涨 个股涨多跌少 [2] 板块表现 - 黄金概念 CPO 创新药 存储芯片等板块涨幅居前 黄金概念股集体大涨 西部黄金等10余股涨停 [1][2] - CPO等算力硬件股维持强势 源杰科技等多股再创历史新高 [2] - 创新药概念股展开反弹 长春高新等涨停 [2] - 保险 证券 军工 银行等板块跌幅居前 大金融股集体调整 保险股领跌 [1][2] 机构观点 - 美联储9月降息是高概率事件 为全球市场带来友好流动性环境 助力国内货币政策空间打开 减轻人民币汇率压力 [3] - 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人 低空经济等领域的增量机会 [3] - 市场短期涨幅较多带来波动放大 但交投情绪火热 资金积极寻找机会 单日较大调整属正常 短期波动不改变中期走势 [3] - 8月流动性因素驱动显著 预计将逐渐让位于基本面因素 政策发力抵抗外部风险 减小国内经济下行风险 [3] - 美联储降息强化弱美元环境 催化资源品尤其是贵金属和铜 加速有色板块行情 [3] - 苹果端侧AI和META AR眼镜带来可持续端侧设备和AI生态产业趋势 消费电子板块尤其是果链值得关注 [4] - 反内卷隐现三条线索 资本开支强度大且有边际缩减行业 行业自律或政策落地行业 依靠配额提升利润率行业 [4] - 9月创新药催化事件增多 科技切换出清短钱 创新药调整后有望继续上行 [4] - 9月配置建议聚焦资源 创新药 消费电子 化工 游戏和军工 [4] 行业数据 - 证券行业上半年实现营业收入2510.36亿元 同比增长23.47% 实现净利润1122.80亿元 同比增长40.37% [5] - 128家券商实现盈利 占比85% 经纪业务为上半年增幅最大业务板块 [5] - 沪深京三市融资余额达22454.72亿元 续创近十年新高 距历史最高纪录差211.63亿元 [6] - 年内融资净买额3913亿元 是去年全年净买额的1.42倍 [6] - 深市融资余额10971.74亿元 创历史最高纪录 [6]