财务表现 - 公司第二季度收入同比增长16%至149亿元人民币 超过市场预期1% [1] - 住宿收入表现超预期是收入超预期的主要原因 [1] - 中金基本维持公司2024年和2025年收入预期 [1] 盈利预测 - 中金上调2025年非通用准则净利润预测8%至177亿元人民币 [1] - 维持2026年非通用准则净利润预测189亿元人民币 [1] - 营销费用控制情况好于预期 [1] 投资评级与估值 - 中金维持对公司"跑赢行业"评级 [1] - 维持美股目标价75.9美元 对应2025年和2026年非通用准则市盈率21倍和20倍 [1] - 维持H股目标价588.5港元 对应2025年和2026年非通用准则市盈率21倍和20倍 [1]