市场表现 - 三大股指震荡上扬 创业板指盘中最大涨幅约2% 午盘收窄至0.55% [1] - 沪深北三市成交额达18467亿元 超3100只个股上涨 [1] - 沪指午盘涨0.12%报3862.65点 深证成指涨0.11% 科创50指数涨0.71% [1] 板块分化 - 保险 券商 银行 军工板块表现疲弱 [1] - 有色 医药 半导体 零售 传媒板块走强 [1] - 黄金概念与创新药概念表现活跃 [1] 机构观点 - 市场交易情绪进入过热阶段 抱团倾向明显 需警惕交易结构恶化 [1] - TMT板块拥挤度接近预警线 消费与周期等低热度板块性价比提升 [1] - 2025年上半年企业营收及净利同比转正 盈利周期拐点确认 [1] - 资金配置从避险转向攻守兼备 青睐稳健型与成长性资产 [1] - 长期趋势未变 建议关注低估值消费与周期板块（大消费/有色/新能源） [1]