地缘政治与军事部署 - 欧盟委员会主席冯德莱恩表示欧洲多国正制定向乌克兰派遣部队的具体方案 人数可达数万人 由欧洲领导 美国提供指挥控制系统、情报和监视支援 [1] - 欧盟将探索新融资渠道为乌军提供可持续资金支持 包括利用1500亿欧元武器采购基金与乌克兰国防企业开展联合生产或采购武器赠予乌方 [2] - 俄罗斯多次表示反对北约国家在乌克兰境内部署军队 [3] 国际外交动态 - 白宫高级官员认为部分欧洲领导人暗中破坏结束俄乌冲突的努力 特朗普正考虑暂时退出外交斡旋 [5] - 特朗普团队要求财政部拟定欧洲可能对俄罗斯实施的制裁措施清单 [5] 工业硅市场行情 - 工业硅期货主力合约SI2511报8390元/吨 周度跌幅4.06% 通氧553硅现货报9250元/吨环比降1.07% 421硅报9400元/吨环比降2.08% [7] - 价格下跌主因宏观情绪回落和政策预期消退 西北地区复产带来供应增量 下游多晶硅行业存在控产可能 [7] 工业硅供需状况 - 全国金属硅企业开工炉数293台 开炉率36.8% 较上周增加12台 主要增量来自西南增产和北方大厂复产 [8] - 多晶硅8月排产预计超13万吨 产量维持高位 对工业硅需求支撑仍在 但企业开始控制产量增长规避累库风险 [8] 库存与后市展望 - 工业硅社会库存54.1万吨环比减0.2万吨 广期所仓单库存25.2万吨环比减0.3万吨 工厂库存26.1万吨环比减0.2万吨 [9] - 后市面临供增需减压力 需关注新疆工厂复产节奏与多晶硅限产措施 价格向下运行压力较大 [9]