市场表现 - 美股科技股遭抛售 纳指跌1.15% 特斯拉领跌科技七巨头下挫3.50% 英伟达跌超3.3% 甲骨文跌5.9% [2] - 中概股逆势走强 纳斯达克中国金龙指数8月累涨超6% 阿里巴巴单日大涨13%创2023年3月以来最佳表现 [2] - 创业板8月大涨超24% 恒指稳居25000点 寒武纪股价翻倍 工业富联市值突破万亿 [2] - 美债收益率分化 2年期收益率8月累跌33个基点 10年期收益率涨2.3基点 [2] - 商品市场波动 黄金期货8月累涨5.01% 美油8月累跌6.14% 比特币跌破10.9万美元关口 [2][9] 人工智能发展 - 国家发改委强调未来1-2年为人工智能落地关键窗口期 将发放算力券降低研发成本 坚决避免无序竞争 [3][13] - 鸿海预测主权AI投资未来五年规模达1万亿美元 美国Stargate项目(5000亿美元)/欧盟InvestAI(2000亿欧元)/沙特Humain AI(1000亿美元)将成为算力市场新增长点 [7][16] - 红杉资本称AI将引领10万亿美元认知革命 重点关注持久性记忆/AI语音/AI安全/开源AI/通信协议五大投资主题 [29] - 阿里巴巴云业务收入增26% AI相关产品连续八个季度三位数增长 [6][20] - 联想控股AI服务器收入同比涨超三倍 [21] 企业财报表现 - 阿里巴巴Q2 Non-Gaap净利润同比下降18% 但淘宝闪购带动月活增25% 未来三年闪购与即时零售目标创造1万亿元新成交 [6][20] - 华为上半年营收4270亿元同比增长3.94% 净利润同比下降32% [6][15] - 比亚迪营收首超特斯拉达3713亿元 净利润同比增长13.79% 毛利率降至18.01% [7][15] - 格力电器中报业绩失速 消费电器业务负增长5.09% 宣布中期不分红 [19] - 泡泡玛特Labubu新品秒罄 天猫渠道单日销售额超2370万元 该系列占公司营收比重达35% [19] 货币政策与监管 - 美联储理事沃勒支持以太坊和稳定币发展 以太坊ETF已吸引276亿美元投资 企业质押投资达101亿美元 [14] - 旧金山联储主席戴利暗示即将降息 认为关税引发的通胀属暂时现象 [15] - 证监会推进资本市场改革开放 重点健全多层次市场体系/打击财务造假/扩大制度型开放 [13] - 美国上诉法院裁定特朗普关税政策违法 但判决暂缓执行 [4][14] 产业动态 - 铜交易商在纽约商品交易所计划交割28,800吨铜 创四月以来最大单日交割量 反映关税政策改变市场逻辑 [26] - 美国原油日产量创1358万桶历史新高 WTI净多头头寸降至18年最低 [27] - 印度二季度GDP同比增长7.8%超预期 但花旗预计关税可能导致年度经济增长减少0.6-0.8个百分点 [27] - TMT板块成交占比达40.8% 电子+通信子板块成交占比25.6%创2023年以来新高 [25]