公司融资计划 - 上海耀皮玻璃集团股份有限公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过30,000万元人民币，发行数量不超过280,474,820股（占发行前总股本的30%）[2][17][20] - 发行价格将不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产值，最终价格将通过询价方式确定[3][17][18] - 募集资金净额将用于两个主要项目：大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目（拟投入18,830.99万元）和天津耀皮产线节能升级及镀膜工艺改造项目（拟投入9,490.00万元），剩余1,679.01万元用于补充流动资金[4][20][25] 行业背景与政策环境 - 中国玻璃行业是全球最大的生产国和消费国，覆盖建筑、汽车、光伏、电子等多个细分领域，正朝着高端化、绿色化、智能化方向发展[10] - 国家政策大力支持高端玻璃材料发展，将超白玻璃、大尺寸钙钛矿/碲化镉薄膜光伏电池玻璃、TCO镀膜玻璃等列为鼓励类产品，并推出《建材行业碳达峰实施方案》等文件推动行业转型升级[10] - 浮法工艺已成为平板玻璃生产的主流工艺，行业在超白、超薄、大尺寸化、功能化方面持续进步，智能化、数字化成为新趋势[11] 项目实施背景与目的 - 大连耀皮生产线已连续运行18年（超过行业平均寿命），亟需冷修升级以保障持续生产能力，项目将提升钙钛矿/碲化镉薄膜太阳能电池基板TCO玻璃制造能力[14][26][27] - 天津耀皮项目将升级在线镀膜能力，重点发展汽车减反射镀膜玻璃和TCO玻璃，迎合新能源汽车智能化和薄膜电池增长需求[13][33][36] - 项目符合国家供给侧结构性改革政策，旨在解决行业高性能产品供给不足的结构性矛盾，推动公司向智能制造和绿色制造转型[13][14] 技术优势与客户基础 - 大连耀皮拥有30年浮法玻璃生产经验，其Auto Low-E玻璃已应用于丰田、本田、蔚来等汽车品牌，TCO玻璃客户包括京东方、仁烁光能、协鑫光电等光伏企业[30] - 天津耀皮具备丰富的镀膜玻璃生产技术，项目将新增减反射镀膜系统和TCO专用测量仪器，提升产品性能[33][40] - 公司技术团队拥有多次产线升级改造经验，确保项目顺利实施[31][41] 市场机遇与产品应用 - 新能源汽车销量快速增长（2024年占汽车总销量40.9%），带动高端汽车玻璃需求，减反射镀膜玻璃可提升驾驶安全性和舒适度[13][37][38] - 钙钛矿和碲化镉薄膜电池在BIPV（光伏建筑一体化）领域应用前景广阔，TCO玻璃从辅材转变为主材，成本占比显著提升[13][36][37] - 超白CSP玻璃在光热发电领域需求旺盛，工业玻璃应用于盖板、触摸屏等精密电子领域[29][30] 项目预期效益 - 大连耀皮项目预计税后内部收益率14.62%，静态投资回收期7.80年（含建设期）[26][32] - 天津耀皮项目预计税后内部收益率17.75%，静态投资回收期6.52年（含建设期）[33][41] - 项目通过节能改造（如纯氧燃烧系统、余热锅炉）可降低能耗和运营成本，提升环保水平[27][28][40] 公司财务状况与资金使用 - 公司2022-2024年营业收入持续增长（2024年达563,585.33万元），但资产负债率42.03%（2024年末），流动负债占总负债81.03%，补充流动资金可优化财务结构[42][43] - 募集资金将存放于专项账户管理，确保专款专用，前次再融资补充流动资金超比例部分已在本轮调减[22][45] - 发行不会导致控制权变更，控股股东上海建材（持股32.78%）和实际控制人上海地产集团地位不变[23][47]