A股市场整体表现 - 三大指数8月29日继续上扬，创业板指领涨超2%，盘中站上2900点，沪深两市成交额达2.80万亿元，较昨日缩量1725亿元 [1] - 8月A股三大指数月线均大涨，创业板指本月累计涨超24%，沪指站上3800点创10年新高 [1] - 市场热点主要集中在算力和芯片方向，算力板块中新易盛等多股创历史新高，工业富联总市值超万亿，芯片股寒武纪本月股价翻倍 [1] 板块及ETF资金流向 - 创业板人工智能ETF（159363）全天获资金净申购2.54亿份，此前十日已有超13亿元加码，科创人工智能ETF（589520）近5日连续吸金1.55亿元 [1] - 国家队加仓化工和食品板块，化工ETF（516020）近10个交易日吸金超6.1亿元，食品ETF（515710）连续4个交易日资金净流入 [2] - 新能源电池强势走高，绿色能源ETF（562010）和智能电动车ETF（516380）场内价格分别大涨3.98%和3.44% [1][2] 创新药板块表现及驱动因素 - 港股通创新药ETF（520880）场内价格涨4.41%，全天成交额6.58亿元，环比放量65% [2][4] - 美联储降息预期持续升温，交易员预计9月降息概率超过80%，历史数据显示降息周期中创新药板块表现突出 [5][6] - 成份股业绩亮眼，百济神州上半年营收24.33亿元同比增长44.73%，净利润9559万美元同比扭亏，信达生物上半年营收59.5亿元同比增长50.6% [8] 人工智能板块业绩与估值 - 创业板人工智能指数本月累计上涨37.84%，年内涨超79%，跑赢同类AI指数 [15][16] - 光模块龙头业绩突出，新易盛归母净利润增速超355%，锐捷网络超194%，中际旭创、天孚通信等实现收入利润双高增 [17][18] - 行业正从业绩高速增长向提升估值阶段过渡，头部企业进入价值重估新阶段 [18] 有色金属板块驱动逻辑 - 有色龙头ETF（159876）大涨2.98%，获资金净申购1320万份 [19] - 稀土行业供给端调控力度升级，北方稀土上半年净利润同比大增1951.52% [21] - 黄金板块受益于美联储降息预期及业绩增长，山东黄金净利润28.08亿元同比增长102.98%，西部黄金净利润1.54亿元激增131.94% [21] 机构观点汇总 - 华西证券指出行情底层逻辑未证伪，包括政策重视资本市场稳定、科技进展难以证伪、反内卷叙事仍有演绎空间 [2] - 申万宏源建议关注国内科技链突破+先进制造反内卷方向如光伏、化工 [3] - 中信建投表示有色牛市启动，受益于美联储降息、国内反内卷政策及估值修复 [22]