核心业绩表现 - Q2营收同比增长58%至20.1亿美元 仅符合分析师预期 [1] - 数据中心业务营收同比增长69%至14.9亿美元 低于分析师预期的15.1亿美元 [1] - 调整后每股收益为0.67美元 符合分析师预期 [1] 业绩指引与市场反应 - Q3营收指引中值为20.6亿美元 低于分析师平均预期的21.1亿美元 [1] - 第三季度数据中心营收预计环比持平 第四季度将大幅走强 [1] - 业绩指引不及预期导致股价盘后大跌超11% [1] 业务动态与客户影响 - 定制AI设计活动处于历史最高水平 但定制ASIC业务出现意外下滑 [1][2] - 微软推迟自研AI芯片发布至2028年或更晚 影响公司原定组件设计计划 [2] - 亚马逊AWS云业务市场份额被微软Azure和Google Cloud赶超 [2] 行业竞争与分析师观点 - 公司在ASIC领域仍处于有利地位 但需12-18个月实现业务多元化 [2] - 超大规模客户基础设施建设带来的业务波动性属正常现象 [2] - 市场对AI热潮驱动下的业绩表现寄予更高期望 [1]