市场整体表现 - 三大指数全线收红 科创50指数涨幅超过7% 市场呈现V型反弹 [1] - 市场在经历周三放量调整后快速回流修复 彰显强劲承接动能 [1] - 后续市场仍有望维持上行惯性 [1] 算力产业链表现 - 算力热点集中在CPO 液冷 数据中心 光纤 铜缆等延伸方向 [1] - 天孚通信 中际旭创 新易盛 胜宏科技 沪电股份 生益电子等核心标的续创新高 [1] - 英伟达及相关产业链个股业绩维持高速增长 行业景气度有望延续 [1] - 景气资金延续加速涌入态势 [1] - 市场炒作从CPO PCB等前排核心标的向全产业链延伸 [1] 半导体芯片表现 - 半导体芯片方向再度走强 寒武纪涨幅超过15% 报收1587.91元 股价超越贵州茅台 [2] - 中芯国际涨幅超过17% 创下历史新高 [2] - 两大核心标的成功打开市场高度 国产算力仍存在冲高空间 [2] 交易数据与风险提示 - TMT成交占比达40.8% 接近历史高位水平 [2] - 年初Deepseek行情最高达到46.5% 2023年ChatGPT行情最高达到50.24% [2] - 人气股东芯股份公告停牌核查 寒武纪发布股票交易风险提示公告 [2] - 短线可能因拥挤度过高导致分歧加剧 [2]