核心观点 - 浦发银行二季度营收同比增长4.0% 较一季度1.3%的增速提升 上半年整体营收同比增长2.6% [1] - 二季度归母净利润同比高增26.9% 上半年整体归母净利润同比增长10.2% [1] - 业绩符合预期 维持盈利预测与目标价16.06元不变 较当前股价有16.8%上行空间 维持"跑赢行业"评级 [1] 营收表现 - 二季度营收同比增长4.0% 增速较一季度1.3%明显提升 [1] - 上半年整体营收同比增长2.6% [1] 利润表现 - 二季度归母净利润同比高增26.9% [1] - 上半年整体归母净利润同比增长10.2% [1] - 利润增长主要源自资产质量改善及单季利润基数降低 [1] 业绩评价与展望 - 业绩与此前公告一致 符合预期 [1] - 维持盈利预测与目标价16.06元不变 [1] - 目标价较当前股价有16.8%上行空间 [1] - 维持"跑赢行业"评级 [1]