行业表现与市场动态 - 创业板人工智能ETF国泰(159388)开盘拉升超2% 延续人工智能板块强势行情 资金连续3日净流入 [1] - 英伟达2026财年第二财季营收467.43亿美元 同比上涨56% 高于市场预期的461亿美元 [1] - 海内外云服务商Q2资本开支增速维持高位 硅谷调研显示AI企业和风险投资人情绪非常乐观 [1] 技术发展与成本趋势 - 企业级生成式AI采用率持续上升 预计2026年迎来快速增长 [1] - 大语言模型训练端进展放缓但应用/推理侧繁荣支撑行业高景气 [1] - LLM成本每4个月降低一半 技术迭代和规模效应降低使用门槛 扩大使用群体 提升推理侧算力硬件行业空间 [1] 政策支持与产业环境 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 要求强化智能算力统筹 优化国家智算资源布局 完善全国一体化算力网 [2] - 政策明确到2027年新一代智能终端 智能体等应用普及率超70% 推动智能网联汽车 AI手机 智能穿戴等终端普及 [2] - 各地政府出台支持AI产业专项资金和人才政策 提供稳定发展环境 降低企业扩张不确定性 [2] 国产替代与供应链安全 - 对英伟达芯片安全性质疑推升国产芯片股价 贸易不确定性和国家安全考量推动下游企业供应商多元化 [2] - 政策面对国产芯片制造企业进行更多扶持 长期看好该领域投资机会 [2] 投资逻辑与需求扩张 - 人工智能具备政策加持 产业需求 技术突破三重驱动因素 [2] - 需求端快速释放保证行业高景气度 从消费级应用到工业 医疗等领域渗透带来市场规模扩张 [2] - 创业板人工智能ETF国泰(159388)集中覆盖人工智能产业链核心标的 有效分散单一企业风险 把握AI产业长期成长红利 [3]