基金概况 - 鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)为股票型指数基金，采用被动式指数化投资方法，紧密跟踪中证一带一路主题指数 [1] - 基金成立于2015年5月18日，于2021年1月18日在深圳证券交易所上市交易，基金主代码160638，场内简称"带路LOF" [1] - 截至2025年6月30日，基金份额总额为147,738,722.40份，资产净值277,183,096.75元，其中A类份额141,005,758.27份，C类份额6,713,306.39份，I类份额19,657.74份 [1][14] 投资策略 - 基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照成份股在标的指数中的基准权重构建投资组合，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [1] - 投资目标为日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内 [1] - 基金可投资股指期货、权证等金融衍生品进行风险管理，并可参与融资业务和转融通证券出借业务以提高收益 [1] 业绩表现 - 2025年上半年A类份额净值增长率为-0.74%，C类份额为-0.89%，I类份额为-0.72%，同期业绩比较基准增长率为-2.02% [3] - 过去一年A类份额净值增长率为3.27%，过去三年为10.85%，自基金合同生效以来A类份额累计净值增长率为-10.91% [3] - 基金2025年上半年实现投资收益4,922,116.95元，股利收益3,004,534.52元，但公允价值变动损失8,861,744.06元 [15][25] 资产配置 - 截至2025年6月30日，基金股票投资市值262,494,318.33元，占基金资产净值的94.70% [14][22] - 货币资金15,560,113.34元，占基金资产净值的5.61%，无债券及其他固定收益类资产配置 [14] - 股票投资成本252,986,046.98元，实现公允价值变动收益9,508,271.35元 [22] 基金管理 - 基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司 [1] - 基金经理罗英宇先生具有18年证券从业经验，管理多只指数型基金产品 [4] - 鹏华基金管理资产总规模达12,513亿元，管理359只公募基金、12只全国社保投资组合和8只基本养老保险投资组合 [4] 市场展望 - 2025年上半年A股呈现"N型"走势，上证指数累计上涨2.76%，科技板块表现突出，随后银行板块和新消费领域接棒市场热点 [7][8] - "一带一路"主题受到国内基建投资、AI算力建设和海外基建发展的多重影响，总体呈现稳中向好趋势 [9][10] - 展望2025年下半年，国内基建投资预计仍将受益于政策支持，AI算力建设有望继续保持高速扩张，海外"一带一路"项目预期乐观 [11]