基金基本情况 - 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）基金代码161715，场内简称大宗商品LOF，运作方式为契约型开放式，基金合同生效于2012年6月28日 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，报告期末基金份额总额83,584,797.77份，基金份额净值1.5422元 [1][11] - 基金采用被动式指数化投资策略，以中证大宗商品股票指数为标的指数，采用完全复制法构建投资组合，投资目标为保持日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4% [1] 财务表现 - 本期利润5,962,991.95元，加权平均基金份额本期利润0.0658元，本期加权平均净值利润率4.41% [3] - 本期基金份额净值增长率4.58%，同期业绩基准增长率2.31%，超额收益2.27% [3][6] - 期末基金资产净值128,906,122.86元，期末可供分配利润57,109,155.72元，期末可供分配基金份额利润0.6832元 [3] - 过去一年份额净值增长率8.57%，同期业绩基准增长率4.67%；过去三年份额净值增长率-3.78%，同期业绩基准增长率-14.43% [3] 投资组合情况 - 期末交易性金融资产123,054,340.83元，其中股票投资122,313,525.61元，债券投资740,815.22元 [11] - 股票投资成本134,707,370.87元，公允价值122,313,525.61元，公允价值变动-12,393,845.26元 [20] - 债券投资成本715,090.99元，应计利息7,607.72元，公允价值740,815.22元，公允价值变动18,116.51元 [20] 投资运作分析 - 报告期内财政政策与货币政策协同发力稳增长，财政政策延续"更加积极"基调，货币政策通过量价工具降低融资成本 [6] - 有色金属、银行、国防军工、传媒、通信行业涨幅居前，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化表现疲软 [6] - 受业绩集中披露和关税博弈升级影响，市场经历剧烈波动，5月中旬后市场情绪偏弱，指数走势震荡 [7] - 全球资产比较显示美国相对新兴市场相对收益达历史极值，美元指数处于历史高位，美元下行周期利好新兴市场表现 [7] 基金经理信息 - 基金经理侯昊2009年加入招商基金，现任指数产品管理事业部专业总监，管理16只产品合计规模14,724,773,989.00元 [3][4] - 基金经理邓童2012年加入招商基金，现任量化投资部基金经理，管理多只指数型基金产品 [3]