基金概况 - 招商中证全指软件ETF（基金代码：159899）为交易型开放式指数证券投资基金，跟踪中证全指软件指数，采用完全复制法进行投资管理 [1] - 基金成立于2021年6月18日，截至2025年6月30日基金份额总额为351,977,729份，资产净值为296,882,498.01元，份额净值为0.8435元 [1][10] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为华泰证券股份有限公司，投资目标为将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现本期利润23,068,033.37元，其中已实现收益13,367,295.17元，公允价值变动收益9,700,738.20元 [2] - 本期基金份额净值增长率为9.50%，同期业绩基准增长率为7.75%，超额收益1.75% [2][6] - 过去一年基金净值增长率达55.71%，显著超越业绩基准51.26%的收益率 [2] 投资组合 - 期末股票投资规模为295,072,795.57元，占基金资产比例超过99%，严格遵循指数化投资策略 [10] - 投资组合集中度较高，主要持仓为软件行业成份股，完全复制标的指数成份券及权重 [1][10] - 基金持有流通受限新股，包括多只2025年上市的新股，认购成本合计约15,385.54元 [23] 运作管理 - 基金经理房俊一自2024年8月29日起管理该基金，具有5年证券从业经验，此前在华宝基金担任分析师及基金经理助理 [2][3] - 基金采用严格的风险控制措施，包括公平交易制度、同日反向交易监控等，报告期内未发现异常交易行为 [5][6] - 基金管理人已建立完善的估值体系和流程，由估值委员会定期评估估值政策和程序的适用性 [7][8] 行业展望 - 软件行业在政策支持和经济转型驱动下表现活跃，2025年上半年中证全指软件指数上涨7.75% [6] - 政策端支持产业景气度复苏的态度明确，政府持续推进中长期资金入市，行业长期向上动能较强 [7] - 市场流动性逐渐宽裕，投资风险偏好持续抬升，后续需关注政策落地和景气度修复情况 [7]