AI板块市场表现 - AI相关板块集体上涨，包括芯片、光模块、通信设备和互联网 [2] - 寒武纪股价盘中暴涨近10%，本月最大涨幅超100%，2023年至今累计涨幅超2500%，总市值曾突破6000亿元 [2] - 科创人工智能ETF(588730)今日涨3.03%，4月8日以来涨幅超61% [2] - 人工智能ETF(159819)今日涨1.99%，4月9日以来涨幅超68% [5] 政策驱动因素 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，目标2027年AI与6大重点领域深度融合，应用普及率超70% [7] - 2030年应用普及率目标超90%，智能经济成为重要增长极，2035年全面步入智能经济和社会新阶段 [7] - 政策于2025年7月31日审议通过，标志AI产业发展进入政策强力驱动新阶段 [7] 企业业绩表现 - 寒武纪2025年上半年营收28.81亿元，同比增长4347.82%，净利润10.38亿元，同比扭亏为盈 [7] - 中际旭创2025年上半年营收147.89亿元，同比增长36.95%，净利润39.95亿元，同比增长69.40% [7] - 业绩增长源于智算中心建设和互联网公司采购需求，产品承担实际计算任务 [15] 技术优势与客户基础 - 寒武纪技术积累受益国产替代需求，思元系列芯片性能对标国际产品，性价比和本土化优势显现 [16] - CPO企业（新易盛、中际旭创、天孚通信）客户包括英伟达、谷歌、Meta、亚马逊、HW、百度、阿里、腾讯 [16] - 订单来自全球AI基础设施建设，供应商供不应求 [17] 资金流向与ETF投资 - ETF规模快速攀升至5万亿元，新增1万亿耗时从14年缩短至5个月 [13] - 科创人工智能ETF(588730)最近5日净流入2.94亿元 [14] - 人工智能ETF(159819)规模208.29亿元，同类第一，管理费0.15%，托管费0.05% [18] 行业增长逻辑 - AI上游硬件提供商（如英伟达、寒武纪、中际旭创）作为"卖铲人"，产品供不应求，利润爆发式增长 [26] - 云计算巨头通过MaaS和AI算力租赁获得高附加值收入，AI成为云业务核心引擎 [27] - 下游应用（如AI+医疗、AI+办公、人形机器人）已商业化或接近商业化临界点 [27]