核心财务表现 - 1H25营收22.6亿元 同比增长3.9% 归母净利润8.9亿元 同比增长5.6% [1] - 利息净收入同比增长3.4% 贡献营收增速2.4个百分点 规模增长贡献6.4个百分点 息差收窄拖累4个百分点 [1] - 非息收入增长5% 贡献营收增速1.5个百分点 中收贡献1.8个百分点 投资相关非息拖累0.3个百分点 [2] - 营业外收入因去年基数影响下滑 拖累利润增速5.2个百分点 [2] 息差与资产负债结构 - 1H25息差1.46% 同比下降8个基点 但环比保持稳定 自2Q24以来单季息差维持在1.4%-1.5%区间 [3][4] - 1H25贷款利率环比2H24下降34个基点至3.79% 存款成本环比下降22个基点至1.94% [4] - 存款成本下降因期限结构调整及高息靠档计息产品压降 付息负债成本率环比下降20个基点至1.93% [4] 信贷与存款业务 - 2Q25贷款同比增长10.3% 1H25新增一般贷款68亿元 增量同比持平 其中对公新增63亿元 零售新增5亿元 [3] - 1H25压降票据36亿元 2Q25单季压降达41亿元 [3] - 2Q25存款增速放缓至6.6% 单季存款余额减少16亿元 主因靠档计息产品整改 企业活期存款累计下降超50亿元 [3] 资产质量与拨备 - 2Q25不良率0.98% 环比基本持平 年化不良生成率约0.5% 同比持平 [5] - 关注率环比上升7个基点至1.61% 逾期率较年初上升25个基点至1.94% 反映零售端潜在风险 [5] - 拨备覆盖率环比提升14个百分点至340% 公司主动增厚风险缓冲垫 [1][5] 区域战略与收入结构 - 首次披露"一基四箭"营收结构 柯桥大本营收入占比78% 同比增长2.3% 越城和义乌分别贡献14%和5% 收入同比增长8.5%和13% [2] - 越城、义乌等新区域逐步成为创收新动能 [2]