板块表现 - 国产芯片板块单日上涨1.49% [2] - 天普股份实现4连板涨停 最新价39.00元 涨幅10.01% [1][2] - 博通集成涨停 最新价42.46元 换手率6.33% [1][2] - 瑞芯微涨停 最新价215.60元 流通市值906.83亿元 [1][2] - 寒武纪股价上涨近3%并创历史新高 [1] 公司业绩 - 寒武纪2025年上半年营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% [3] - 寒武纪净利润10.38亿元 同比扭亏为盈（上年同期亏损5.3亿元） [3] - 恒玄科技2025年上半年营业收入19.38亿元 同比增长26.58% [4] - 恒玄科技归母净利润3.05亿元 同比增长106.45% [4] 政策支持 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 支持人工智能芯片创新与软件生态培育 [4] - 政策要求加快超大规模智算集群技术突破和工程落地 [4] 行业趋势 - 国产芯片厂商产品性价比持续提升 更多算力需求转向国产芯片 [5] - 华为昇腾芯片进入政府、金融、运营商等招投标项目 [5] - 美日荷半导体设备出口管制强化国产替代逻辑 [5] - 半导体设备、材料、零部件国产化进程加速 [5] 技术发展 - 端侧AI推动终端设备向"场景智能"演进 [5] - 大模型计算能力从云端迁移至终端 提升实时性与隐私性 [5] - 上游芯片厂商提供NPU、存储和传感硬件 [6] - 中游企业负责AI能力终端适配 下游覆盖多元应用场景 [6] 机构观点 - 寒武纪被类比2013-2015年东方财富 市值峰值较期初提升15.88倍 [5] - 端侧AI构建万物互联核心技术底座 [5] - 终端设备从数据采集工具进化为具备决策能力的智能体 [5]