卫星互联网牌照发放 - 相关部门近期将发放卫星互联网牌照 标志着中国卫星互联网商业运营迈出第一步 但实现类似星链的服务仍需2至3年时间[1] - 目前低轨卫星数量不足 应用终端不够丰富 离全面商用仍有距离 牌照发放只是开端[1] - 参照SpaceX星链计划 在累计发射800多颗卫星后开放测试申请 1800多颗卫星后正式转为商用[1] 中国星网发射加速 - 中国星网自7月起发射节奏明显加快 22天内连续完成5批卫星发射[2] - 加速发射为满足国际电信联盟要求 提交星座计划后第9年须发射总数10%的卫星 否则项目可能被削减或取消[2] - GW星座2020年9月提交计划 规划发射13000颗卫星 需在2029年9月前发射约1300颗卫星[2] 星座组网与火箭商业化 - 中国星网计划今年完成一代星座组网 由100多颗卫星组成 优先满足外交等核心领域需求[4] - 卫星-火箭-发射场系统链条机制已跑通并开始提速 商业航天拐点明确[4] - 2025年将成为中国可回收火箭商业化的关键节点[4] 牌照获取企业 - 工信部将向三家基础电信运营商正式颁发卫星互联网牌照[5] - 中国星网作为国有重要骨干企业肯定获得牌照[5] - 上海垣信作为"千帆"星座建设运营方 虽有压力但应能获得牌照[5] 行业催化事件 - SpaceX与T-Mobile合作手机直连卫星服务 7月23日起支持短信彩信 10月1日起支持数据流量[6] - 华为Mate X6典藏版是全球首款支持"三网卫星"通信的大众智能手机 低轨卫星互联网系统预计2025年下半年开启众测[6] 历史市场表现 - 华为Mate 60 Pro于2023年8月29日上市 成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机 售价6999元[7] - 卫星互联网龙头华力创通在2023年8月29日至10月11日期间涨幅超过200%[7] 产业链相关企业 - 核心公司包括信科移动 震有科技 上海瀚讯 海格通信[9] - 卫星产业链涉及广电计量 西测测试 臻镭科技 乾照光电[9] - 火箭产业链包含超捷股份 航天动力 高华科技 九丰能源 斯瑞新材[9] - 地面基建及终端企业有通宇通讯 信维通信 蓝盾光电[9] - 天基算力领域涉及顺灏股份 普天科技等企业[9]