财务表现 - 上半年归母净利润48.05亿元 同比增长37.33% [1] - 营收利润持续稳健增长 盈利能力进一步提升向上 [1] 收入驱动因素 - 收入增长确定性强 由全球市占率提升、ASP提升、单车面积提升共同驱动 [1] 利润影响因素 - 利润端趋势向上 但受汇兑损益波动、SAM亏损波动、纯碱和天然气等原材料成本影响 [1] 产能与市占率 - 美国扩产项目、福清出口基地和福清合肥基地产能陆续释放 [1] - 产能释放后公司市占率提升速度有望超预期 [1]