行业政策背景 - 中央2024年多次强调防止内卷式恶性竞争 聚焦全国统一大市场建设与落后产能治理[1] - 2025年农业农村部等部门围绕控产能 降体重 限二育出台调控政策 推动行业高质量发展[1][4] 内卷概念与特征 - 内卷定义为经济主体为维持市场地位投入大量资源却不带来整体收益增长的恶性竞争[2] - 表现形式包括大企业卷小企业 卷产能 卷价格 卷同行 导致多败俱伤[2] - 中央政治局2024年7月底首次提出防止内卷式恶性竞争[2] - 中央财经委员会2025年7月1日强调治理低价无序竞争 推动落后产能退出[2] 生猪行业供需格局 - 非洲猪瘟后产能快速扩张 品种改良使每头母猪断奶仔猪头数(PSY)大幅提升[2] - 人口老龄化导致老年人高脂肪肉类消费下降 猪肉消费占比从2014年78.13%降至2024年57.9%[3] - 禽肉消费量2024年达19.2公斤 较2014年8.9公斤增长115.7% 牛羊肉消费量达7.6公斤 较2014年4.5公斤增长68.9%[3] 具体调控措施 - 农业农村部6月10日提出全国能繁母猪调减100万头至3950万头 出栏体重降至115公斤[4] - 生态环境部7月8日加强监控预警和监测溯源 南方水网地区落实养殖污染治理[4] - 农业农村部7月11日公布《畜禽养殖场备案管理办法》统一规模标准和备案程序[4] - 农业农村部7月17日强调加密发布市场预警 加快淘汰低产母猪和弱仔猪[5] - 7月23日座谈会要求合理淘汰能繁母猪 减少二次育肥 控制出栏体重 严控新增产能[6] 行业结构变化 - 生猪养殖规模化率从2021年53%升至2024年69% 提高16个百分点[7] - 前十大养猪上市公司出栏量占比从2021年14.31%升至2025年上半年23.7%[7] - 牧原股份2025年二季度能繁母猪存栏环比减少5.4万头至343万头 连续两个季度调减[7] 政策实施效果 - 6月生猪宰后均重90.3公斤 环比降0.58% 同比降2.11%[8] - 牧原 温氏 新希望6月出栏均重分别为108.64公斤 113.69公斤和99.21公斤 除牧原微增外均明显下降[8] - 环保政策促使落后产能升级或出清 抑制二次育肥行为[8]