行业轮动方向 - 市场有望围绕AI产业链、反内卷、非银金融等板块轮动 [1] - 科技成长板块在AI技术革命及新兴产业趋势推动下保持高景气度 [1] - 反内卷概念受中长期供需格局改善与行业盈利修复带动 [1] 资产配置逻辑 - 估值具备安全边际的红利资产配置逻辑清晰 [1] - 政策呵护下的大消费领域具备投资价值 [1]