市内免税店政策与扩张 - 财政部等五部门联合通知在8个城市新设市内免税店 包括广州 成都 深圳 天津 武汉 西安 长沙和福州 [1] - 市内免税店版图将拓展至27家 分布在22个城市 包括原有6家中免市内店 13家外汇商店转型店及8家新增店 [7][8] - 中免集团2019年恢复北京 大连 青岛 厦门和上海的市内免税店 主要服务境外人士 [4][5] 市场增长与消费回流 - 2020年海南离岛免税销售额大增103.7% 达274.8亿元 2021年中国免税市场销售额增长66.8% [10] - 市内免税店政策调整不再限定消费人群为境外人士 旨在挖掘免税业务新增长点并引导境外消费回流 [5][7] - 单方面免签政策推动入境游 市内免税店有望将旅游流量转化为消费留量 [2] 广深市场特性与机遇 - 深圳上半年出入境人员达1.3亿人次同比增长16.2% 其中外籍人员343.2万人次增39.2% 广州接待外籍人士超150万人次增40% [16] - 广深优质零售地产存量面积较低 深圳821.2万平方米排第六 广州574.2万平方米未进前十 人均存量居40城中下游 [17] - 广深市内免税店涵盖美妆护肤 腕表首饰 高端酒水等国际高端品牌 广州侧重国产香化产品 深圳引入国民科技品牌 [21][22][23] 全球趋势与挑战 - 全球免税业务面临发展瓶颈 头部品牌DFS调整全球业务布局 首尔市内店及海南市场出现收缩 [25][26] - 免税商品品类局限 集中在美妆 服饰 烟酒和部分电子产品 超头部一线品牌缺位 价格有竞争力但品类竞争力待提升 [24] - 日韩新等国免税消费发达源于消费特色鲜明 品牌效应突出 价格吸引力强及线下购物体验完善 [27] 线下商业与业态协同 - 市内免税店有望成为导入文旅客流和跨境客流的线下新载体 但需与商业运营招商形成互动实现业态协同 [29] - 二次元经济通过品类多价格低需比对挑选的特性及场景营造成功拉回线下客流 与免税经济存在明显差异 [29] - 要发挥免税经济整体吸引力需打造多元创新消费新场景体系 对留住境外消费及建设国际消费中心城市具前瞻意义 [30]