核心观点 - 华林证券持续加强全面风险管理体系建设 确保风险控制指标持续符合监管标准 [2] - 公司各项风险控制指标在2025年6月30日均显著高于监管基准和预警标准 [2] - 公司建立了动态风险控制指标监控体系和压力测试机制 确保风险承受能力 [2][3] 主要风险控制指标表现 - 核心净资本从2024年底487.36亿元增长至2025年6月509.82亿元 增幅4.6% [2] - 净资产从2024年底625.91亿元增至2025年6月665.46亿元 增长6.3% [2] - 风险覆盖率从266.63%下降至214.77% 仍远高于100%监管基准和120%预警标准 [2] - 资本杠杆率为24.77% 较2024年底33.93%下降 但显著高于8%监管基准和9.6%预警标准 [2] - 流动性覆盖率从215.29%大幅提升至400.75% 远超监管要求 [2] - 净稳定资金率从169.93%提升至201.90% 超过监管基准101个百分点 [2] - 净资本/净资产比例为76.61% 净资本/负债比例为41.58% 均高于监管要求 [2] 风险管理体系 - 公司建立风险控制指标动态监控系统 每日对前一日指标进行监控审核和报告 [3] - 制定《风险控制指标和动态监控系统管理办法》等制度 明确管理要求 [2] - 建立净资本补足机制 确保各项指标持续符合规定标准 [3] - 按照监管要求编制净资本计算表 风险资本准备计算表等专业报表 [3] 压力测试情况 - 公司开展2025年度综合压力测试 包括轻度 中度和重度三种情景 [3] - 测试结果显示在所有压力情景下均未出现风控指标不达标或净资本不足情况 [3] - 针对重大事件开展专项压力测试 确保指标持续符合监管要求 [4] - 压力测试工作由公司领导牵头 多部门协同参与 [3]