私募仓位变化 - 截至2025年8月15日股票私募仓位指数为74.86% 较前一周上涨0.64% 连续第二周上涨 [1] - 百亿私募仓位指数达82.29% 较前一周大幅增加8.16个百分点 创年内单周最大增幅 [1] - 满仓股票私募占比54.80% 较前一周略有回升 中等和低仓位占比下降 [1] 百亿私募仓位结构 - 满仓百亿私募占比达61.97% 较前一周37.16%显著提升 [1] - 中等仓位百亿私募占比从53.25%大幅降至31.06% [1] - 低仓和空仓百亿私募占比分别降至5.71%和1.26% [1] 加仓驱动因素 - A股市场持续震荡走强 呈现相对稳定上涨趋势 [2] - 市场交投活跃 投资者情绪乐观 信心稳步增强 [2] - AI科技领域、周期股、医药股等板块迎来配置窗口期 [2] - 前期市场良好表现带来赚钱效应 推动机构加仓布局 [2] 宏观政策环境 - 去年四季度以来货币政策和财政政策力度积极 [3] - 资本市场地位获顶层设计提升 处于政策友好环境 [3] - PPI下行接近尾声 经济结构再平衡逐渐完成 [3] - "反内卷"政策关注供给侧 行业亏损已达不可持续水平 [3] 行情展望 - 预计本轮行情未结束 未来1-1.5年将现经济基本面拐点 [3] - 基本面推动下更多行业将出现投资机会 [3]