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怒涨4.5%!科创人工智能ETF(589520)继续刷新上市高点!云天励飞20CM涨停,寒武纪涨超10%创新高

科创人工智能ETF表现 - 科创人工智能ETF(589520)8月22日场内价格盘中涨超4.5% 收盘涨3.58% 继续刷新上市高点 [1] - 成份股中云天励飞20CM涨停 寒武纪涨超10%创新高 芯原股份涨逾8% 天准科技和云从科技大幅跟涨 [1] - 8月21日ETF盘中放量突破上市高点 单日吸金3634万元 近60日累计吸金9878万元 [1] 行业技术进展与政策支持 - DeepSeek于8月21日发布大语言模型DeepSeek-V3.1 采用混合推理架构和增强智能体能力 使用UE8MO FP8 Scale参数精度适配下一代国产芯片 [3] - 市场传闻5000亿元规模新型政策性金融工具将推出 重点支持新兴产业和基础设施 包括数字经济、人工智能、低空经济和消费领域 [3] - 国产大模型DeepSeek-R1此前打破海外高端算力封锁 DeepSeek-V3.1发布被视为国产AI产业链从跟跑到并跑的转折点 [3] 投资逻辑分析 - 天风证券指出AI满足再次成为市场主线的两个条件:筹码沉淀到位(拥挤度低位)和长期逻辑仍在(算力大周期持续演绎) [4] - 中信证券认为自4月以来明显滞涨的科创板有望迎来补涨行情 因高层提出在科创板设置科创成长层服务AI等前沿科技企业 [4] - 招商建议长期关注华为昇腾、寒武纪和海光信息等国产算力芯片体系 因英伟达芯片安全漏洞引发国内客户权衡 [4] - 申万宏源类比消费电子发展路径 指出AI终端换机潮有望复制2010年代智能手机行情 带动产业链估值中枢上移30-50% [4] 行业事件催化 - AI产业下半年迎来密集事件催化:9月苹果秋季发布会、9月3-5日全国人工智能产业发展大会(杭州)、10月28-29日中国国际人工智能大会(上海)及11月14-16日人工智能与机器人产业展览会(深圳) [5][6] 产业发展阶段与投资机会 - 中信建投认为AI大模型用户渗透率仍较低 发展处于中初级阶段 产业化应用周期才开始 算力投资方兴未艾 [6] - 算力基础设施产业链中北美链和国产链都值得关注 资本开支会随大模型收入增长而增长 [6] ETF产品特征 - 科创人工智能ETF(589520)重点布局国产AI产业链 涨跌幅限制20%具备高弹性特征 [6] - 截至7月底前十大重仓股权重占比超67% 第一大权重行业半导体占比近一半 指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片和云端芯片四大环节 [6]