市场表现 - 上证指数盘中上涨0.38% 农林牧渔、美容护理、商贸零售板块涨幅居前 机械设备、电力设备跌幅居前 [1] - 消费电子ETF（159732.SZ）下跌0.10% 成分股兆易创新上涨8.93% 晶晨股份上涨5.42% 华勤技术上涨5.38% 和而泰上涨3.38% 鹏鼎控股下跌5.82% 领益智造下跌4.89% [1] 苹果产业链动态 - 三季度以来机构密集调研30多家苹果产业链公司 包括水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等 [1] - 水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等10家公司获得50家以上机构调研 [1] - 苹果iPhone17已进入大规模量产阶段 新机备货使产业链公司有望受益 [1] 行业估值与展望 - 果链板块估值处于较低水平 主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间 [2] - 随着关税问题落地和苹果加大AI投资及新品节奏 果链有望进入估值修复与景气上行区间 [2] - 建议重点关注果链核心供应商 折叠屏/AI眼镜等新品弹性标的 以及果链设备厂商 [2] 产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子公司 [2] - 行业分布集中于电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 [2] - 场外联接基金A类代码018300 C类代码018301 [2]