医疗板块市场表现 - 医疗ETF（512170）场内价格一度上涨超过1% 成交额达3.22亿元 基金规模为273.60亿元 在同类ETF中排名首位 [1] - 成份股中美好医疗一度冲击20%涨停 开立医疗和华熙生物涨幅居前 权重股迈瑞医疗和联影医疗双双大涨超过3% [1] - 医疗ETF（512170）被动跟踪中证医疗指数（399989） 前十大权重股包括迈瑞医疗、联影医疗、爱尔眼科、泰格医药、爱美客、惠泰医疗、新产业、康龙化成、鱼跃医疗、药明康德 [2] 行业动态与技术创新 - 吉利德科学公布其HIV-1衣壳抑制剂lenacapavir在3期临床试验中展现100%预防有效性 [3] - 美的、海尔等跨行业巨头加速布局医疗健康领域 构建医疗影像、低温存储等细分赛道生态 [3] - 全球首台相控阵CT在上海落成 标志着高端医疗设备技术突破 [3] 政策环境与行业趋势 - 医保局公布创新药初审目录 商保有望提供新增量 8月通过初审的药品通用名较2024年明显增加 [3] - 集采"反内卷"原则确立 政策影响逐步缓和 医保局不再以最低价作为参考 医疗器械行业盈利能力或将持续改善 [3] - 体外诊断领域国产龙头市占率加速提升 高值耗材在集采政策缓和下有望迎来业绩和估值双重复苏 医疗设备招标处于复苏期 产品高端升级和出海是关键 [3] 机构观点与投资关注 - 东海证券指出医疗器械领域脑机接口等新兴技术值得关注 行业整体受益于政策支持与创新驱动 中报披露期建议关注业绩确定性高的细分领域 [3] - 国信证券指出医保局政策调整为创新药和医疗器械提供支持 行业盈利能力有望改善 [3]