消费电子板块市场表现 - A股消费电子板块8月20日走强 智动力20CM涨停 惠威科技 安洁科技 三安光电10CM涨停 芯原股份 星星科技 乐鑫科技 水晶光电大涨 消费电子ETF上涨2.57% [1] - 苹果供应链企业表现突出 科森科技 安洁科技涨停 水晶光电 领益智造 蓝思科技 美盈森大涨 [3] - 铰链概念股宜安科技 科森科技连续两日大涨 [1] 消费电子旺季动态 - 9月消费电子旺季来临 郑州富士康招工再现长龙 苹果iPhone 17进入大规模量产阶段 [1][2] - 富士康郑州厂区高价招聘 返费工预估3个月工资1.92万元-2.3万元 小时工最高时薪26元 9月每天出勤10小时最高可拿6500元-7700元 [2] - 苹果2025财年第三财季营收和净利润大增 大中华区收入同比增长4.4% iPhone出货量显著提升 [2] 智能手机市场状况 - 小米集团第二季度营收同比增长30.5%至1160亿元 经调整净利润同比增75.4%至108亿元 智能手机业务收入455亿元 出货量连续8个季度正增长 [3] - 小米智能手机平均销售单价下降 导致整体营收和毛利率同比下跌 [3] - 行业库存已处于合理水平 下半年市场将更理性 预计全球手机市场全年微增长或持平 [4] 折叠屏手机发展前景 - 苹果预计2026年下半年推出折叠产品 推动折叠手机渗透率从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [1][5] - 折叠手机2025年出货量预计1980万台 渗透率1.6% 与2024年持平 [5] - 苹果采用三星显示无折痕方案 计划2026年下半年量产首款折叠屏iPhone [5] 折叠屏技术创新 - 铰链技术成为竞争焦点 从多零件组装向一体化结构演进 材质 结构和厚度突破使机身更轻薄 [6] - 苹果可能引入液态金属和钛合金3D打印等创新材料和工艺 [6] - 宜安科技具备液态金属成型能力 领益智造碳纤维结构件已量产出货 蓝思科技为苹果提供UTG屏幕 [6] 产业链影响 - 苹果折叠屏布局有望拉动全球销量 并引领产业链创新升级 重点关注UTG 铰链等零部件及3D打印新工艺 [7] - 苹果供应链企业立讯精密 工业富联 领益智造 鹏鼎控股上半年均实现业绩增长 [3]