财务表现 - 2025年中报营业总收入9033.97万元 同比下降1.49% 归母净利润209.32万元 同比上升181.22% [1] - 第二季度营业总收入6480.85万元 同比下降5.82% 归母净利润1121.56万元 同比下降34.88% [1] - 毛利率29.12% 同比增2.1% 净利率2.61% 同比增182.97% [1] - 扣非净利润-889.4万元 同比微降0.43% [1] - 每股收益0.01元 同比增182.46% 每股经营性现金流0.01元 同比减53.88% [1] 资产负债结构 - 货币资金6.33亿元 同比增33.43% 应收账款2734.99万元 同比降21.34% [1] - 有息负债2.87亿元 同比基本持平 [1] - 交易性金融资产因理财投资到期赎回同比下降69.65% [1] - 预付款项因旅游服务业务增加同比增169.31% [2] - 合同负债因预收景区消费款同比增299.16% [2] 费用与现金流 - 三费总额3416.89万元 占营收比37.82% 同比增1.34% [1] - 销售费用因新媒体传播投入增加同比增16.7% [3] - 财务费用因银行借款规模减少同比下降63.13% [3] - 经营活动现金流净额因人工成本及旅游服务预付增加同比下降53.88% [3] - 投资活动现金流净额因资金理财变动同比下降9.6% [3] 业务运营 - 公司ROIC为1.2% 近10年中位数ROIC为0.98% 2017年最低达-6.71% [3] - 出入境旅游业务因政策利好实现增长 阿里片区入境游客接待量翻倍 [4] - 圣地国际旅行社为西藏首批出入境旅游资质企业 在港澳台、尼泊尔、日韩、欧洲建立渠道合作 [4]