财务业绩预期 - 预计第二季度2026财年每股收益为1美元 较去年同期的0.68美元实现增长 [2] - 预计收入同比增长超过50% 达到456亿美元 [2] - 公司过去十二个月总收入达1490亿美元 实现运营利润860亿美元及净利润770亿美元 [3] 增长驱动因素 - 增长主要由生成式AI应用对GPU芯片的持续强劲需求推动 [2] - 最新Blackwell AI超级计算机的大规模量产正在进行 新芯片具备尖端AI功能且定价高端 可能推动收入增长并提升利润率 [2] 市场表现与估值 - 公司当前市值达4.4万亿美元 [3] - 历史数据显示财报发布后股价60%概率上涨 单日涨幅中位数为4.5% 最大单日涨幅达24% [2] - 过去五年20次财报中 12次出现单日正回报(60%) 正回报中位数4.6% 负回报中位数-6.3% [4] 交易策略分析 - 存在短期与中期回报相关性策略 可通过分析1日与5日回报相关性进行交易定位 [5] - 同业公司业绩表现可能影响财报后股价反应 定价行为可能在财报发布前就开始 [6] - Trefis高质量投资组合自成立以来回报率超过91% 表现优于标普500指数 [3][7]