港股互联网龙头业绩表现 - 某港股互联网龙头二季度营收1845亿元 同比增长15% 实现毛利22%与经营利润18%的双增长 [1] - 中金公司指出AI全方位赋能公司业务 广告业务提升CTR CVR和商家ROI 游戏业务重构PvP/PvE生态 云计算业务受GPU租赁和API token使用推动同比加速增长 [2] 港股互联网板块投资机遇 - 招商证券认为8月中旬业绩披露可能验证AI景气并开启科技行情 互联网平台竞争加剧的负面影响已被市场定价 建议关注低位补涨机会 [1] - 兴业证券指出8月是布局互联网良机 AI产业链值得掘金 互联网估值合理偏低 性价比高 下半年AI科技有望迎来更多突破 [1] - 南向资金年初至今净流入9389亿港元 远超2024年全年8078.69亿港元 创年度净流入历史新高 国泰海通证券预测全年南向增量或超1.2万亿港元 [3] - 近一年南向资金净买入前十个股中港股互联网龙头占据4席 [3] AI技术发展与商业化进展 - 全球大模型迭代加速 GPT-5于8月初上线 DeepSeek-R2市场呼声高涨 端侧AI推动应用发展 [2] - 平安证券数据显示7月全球AI应用月活前十中国产占六席 包括夸克 某网盘 豆包 DeepSeek 元宝 Talkie [2] - 国产AI应用商业化落地加速 [2] 港股通互联网ETF产品特性 - 港股通互联网ETF汇添富(159280)标的指数精选30只互联网龙头股 互联网纯度更高 不含芯片制造和造车新势力等硬科技企业 [4][5] - 指数个股权重上限15% 显著高于恒生科技指数的8% 前三大重仓股占比近45% 前十大重仓股占比73% [7][8] - 前三大重仓股为小米集团-W(16.5%) 腾讯控股(14.5%) 阿里巴巴-W(13.8%) 行业聚焦文娱电商软件等领域 [8][9] - 成分股营业收入和净利润稳步提升 增速有望在AI催化下走强 [11]