市场概述 - 美国经济数据压制美股涨势，芯片指数跌超2%，拖累标普和纳指齐跌，但英特尔涨近3%[2] - 被巴菲特等大佬抄底的联合健康收涨12%，创五年最大涨幅，力挺道指逼近纪录高位[2] - 光伏股Sunrun涨近33%[2] - 十年期美债收益率创两周新高，美元跌幅扩大、创逾两周新低，比特币盘中跌超2000美元[2] - 黄金一周跌超3%，创三个月最大周跌幅，美油一度跌2%，靠近两个月低位[2] - A股全线上涨，超4600股飘红，券商集体爆发，港股下跌，南向资金净买入创新高[2] 中国宏观经济 - 中国央行落实落细适度宽松的货币政策，物价水平温和回升积极因素增多[11][12] - 7月经济数据不及前值：社会消费品零售同比增速放缓至3.7%，工业增加值同比增长5.7%，固定资产投资增长1.6%，地产销售同比下降12%[13][19] - 70城房价：一线二手房价格环比、同比降幅扩大，各线房价同比降幅有所收窄[19] - 中共中央发文促进民营经济健康发展，坚决破除市场准入障碍，解决拖欠账款问题[22] 美国宏观经济 - 美国7月零售销售环比增0.5%，实际零售销售连续第十个月实现增长[15] - 8月密歇根大学消费者信心意外回落，长短期通胀预期攀升[15] - 特朗普威胁两周内宣布半导体关税，税率或达300%[15] - 美债海外需求有韧性，外国投资者6月持债创新高，三大美"债主"均增持[16] - 美联储将停止加强银行与加密货币审查的项目[25] 行业与公司动态 - 腾讯强劲财报后共识目标价大幅上调，分析师认为AI正成为其高质量增长核心引擎[23] - 中国神华拟超2500亿元并购国家能源集团及西部能源资产，总资产超2583亿元[23] - 摩根大通看好三大运营商H股，认为其具备5-6%股息率和AI潜力[23] - 东方财富上半年营收同比增长38.65%，净利润增37.27%[24] - 寒武纪定增方案获上交所审核通过，拟募资40亿元加码AI核心赛道[24] - 英伟达91.36%公开持仓押注Coreweave，总投资额达39.6亿美元[17] - 礼来上调英国减肥药售价高达170%，回应特朗普抱怨价格差异[28] 投资动向 - 对冲基金二季度增持微软120亿美元至470亿美元，桥水为最大增持方[17] - 段永平Q2豪赌AI，谷歌持仓暴增75%，英伟达加仓近50%[18] - 对冲基金大佬Tepper抄底联合健康230万股至7.64亿美元[21] - Ackman押注AI，首次建仓亚马逊价值12.8亿美元[21] - 巴菲特建仓美国住宅建筑商D.R. Horton和Lennar，市值合计近5.9亿美元[26] 科技与创新 - OpenAI CEO希望在AI基础设施领域投资"数万亿美元"，有意收购Chrome[16] - GPT-5发布不及预期，引发对AGI技术瓶颈质疑[20] - 量子计算产业处于关键转折期，2025-2030年有望迈进千亿美元市场[30] - 基因编辑技术快速发展，适应症范围扩大至6000多种疾病[30] - 商业航天产业发展路径持续清晰，技术革新推动规模化生产[31] 国际政治与地缘 - "特普会"后普京称俄真诚希望冲突结束，特朗普称暂未达成协议[14] - 特朗普提议俄乌"直接达成和平协议"，而非仅停火协议[19] - 媒体曝光俄罗斯停火筹码：要求乌克兰"用土地换和平"[19] - 欧洲领导人将与泽连斯基一同与特朗普举行重要会谈[19]