市场表现 - 上证指数8月15日收盘价逼近3700点，创2021年9月以来新高 [1] - 金融科技、证券、电池、光模块等板块走强，多只相关主题ETF上周涨超10% [1][2] - 银行、红利等主题ETF走弱，部分银行主题ETF一周跌幅在3%左右 [1][2] ETF交易情况 - 上周ETF总成交额逼近2万亿元，股票型ETF贡献超5000亿元，债券型ETF贡献超7000亿元 [3] - 易方达中证香港证券投资主题ETF上周累计成交近1200亿元，创单周历史新高，8月15日单日成交额首度站上400亿元 [3] - 华夏上证科创板50ETF、嘉实上证科创板芯片ETF合计净流出超110亿元，国联安中证全指半导体ETF等净流出超20亿元 [3] - 华夏上证50ETF上周净流入超42亿元，广发中证港股通非银行金融主题ETF、富国中证港股通互联网ETF等净流入超20亿元 [3] 行业观点 - 浙商证券认为本轮行情是"政策托底+技术驱动"双轮模式，AI技术发展为金融科技带来业务创新与估值提升机遇 [2] - 中泰证券指出成长板块驱动市场反弹，红利板块因低贝塔值表现落后于大盘 [2] - 国金证券分析市场转向对基本面趋势定价，成长风格领域受关注，成长龙头更受投资者青睐 [4] 投资策略 - 申万宏源证券预计市场结构博弈将向券商、保险、军工、稀土等"牛市同步资产"聚焦，医药和算力可能延续动量行情 [5] - 汇添富基金认为后续市场或存在交易逻辑切换，由情绪驱动转向基本面支撑，下半年国内科技突破、全球市占率高的制造业或是潜在主线方向 [5]