分析师评级与目标价 - 美国银行证券分析师Wamsi Mohan维持对戴尔科技的买入评级 目标价为165美元 [1] - 分析师预计公司在2026财年第二季度财报(8月28日公布)前 AI服务器业务将持续强劲 [1] 财务预测 - 预计第二季度营收294亿美元 EPS为235美元 均处于指引区间高端 [2] - AI服务器业务预计营收73亿美元 订单50亿美元 季度末积压订单达121亿美元 [2] - 预计2026财年AI服务器销售额将达207亿美元 超过公司当前150亿+美元的指引 [3] - 预计公司可能在第三季度财报中将AI服务器目标上调至至少180亿美元 甚至可能达到200亿美元 [3] 业务部门表现 - 基础设施解决方案集团(ISG)营收预计同比增长36% 主要由AI服务器出货驱动 [4] - ISG第二季度利润率预计为93% 并在2026财年持续改善 [4] - 客户解决方案集团(CSG)营收预计130亿美元 同比增长5% [5] - 商用PC销售预计增长8% 主要受关税前需求拉动 [5] 长期展望 - 预计到2030年长期每股收益潜力超过19美元 2025-2030年复合年增长率为15% [5] - 增长动力主要来自AI服务器 产品组合改善带来的利润率提升 以及AI PC的采用 [5] 市场表现 - 戴尔股价在周五交易中下跌032% 至13840美元 [5]