亚马逊生鲜配送业务扩张 - 亚马逊计划在2024年底前将生鲜当日达服务覆盖范围从1000多个城市扩展至2300多个城市 为Prime会员提供25美元以上订单免费配送 [2] - 此次扩张是公司更广泛物流投资的一部分 已宣布投资40亿美元 计划到2026年将乡村配送网络扩大两倍 新增200多个配送站 每年可额外为超过1.3万个邮政编码地区配送超过10亿个包裹 [6] 美国杂货零售市场格局 - 消费品及杂货是美国最大零售类别 占调整后零售总额约43% 但线上渗透率仅为15%左右 为电商平台提供广阔增长空间 [5] - 沃尔玛2024年美国电商市场份额实现80个基点同比增长 超过亚马逊65个基点的增幅 沃尔玛约60%美国销售额来自杂货业务 [9] 亚马逊业务表现与预期 - 2024年亚马逊在美国杂货业务收入超过1000亿美元 约占其美国总商品交易额20%以上 自2017年收购Whole Foods以来销售额增长40%以上 [6] - 公司第二季度运输成本同比增长6% 远低于12%的订单量增速 显示运营效率提升 [12] - 预计2024年底亚马逊在美国电商市场份额将增长140个基点至约47% 远超沃尔玛预计增长100个基点后达到的约8%份额 [11] 市场竞争策略分析 - 亚马逊通过低价策略 领先商品选择规模和快速配送速度应对竞争 已连续八年成为美国日常必需品领域价格最低的零售商 [3][9] - 生鲜配送扩张预计将提高用户钱包份额 增加购买频率 巩固Prime会员定价能力 可能在2026年上调Prime会员价格 [7] 对即时配送行业影响 - 亚马逊扩张消息导致杂货配送平台Instacart股价下跌超过10% [14] - Instacart在客单价超过75美元订单中占据70%以上市场份额 拥有超过1800个零售品牌和600多个零售品牌的企业级店面技术支持 [15] - 亚马逊免费配送服务可能侵蚀Instacart在小额补货型订单市场的增长 但也可能成为整个行业增长的催化剂 [16]