大行评级|招银国际:鸿腾精密第二季业绩符合预期 上调目标价至4.96港元
格隆汇·2025-08-15 07:31
业绩表现 - 第二季度收入按年增长9% 净利润按年增长13% [1] - 战略云及汽车部门占季度销售36% 两者各录得28%及115%按年增长 [1] 业务转型 - 公司业务在第二季度加快转型 云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速 [1] - 基于云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速 对3+3战略在明年及2027年表现持正面观点 [1] 财务预测调整 - 下调今年至2027年每股盈利预测5%至15% 反映上半年业绩、新业务指引及取得项目 [1] - 目标价由3.48港元上调至4.96港元 相当于明年预测市盈率16倍 评级"买入" [1] 指引调整 - 基于关税及宏观不确定性 下调智能手机、消费者互联及系统产品指引 [1]