发行方案核心内容 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过人民币169,500万元[4][23] - 发行数量不超过197,024,033股 占发行前总股本20%[3][21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[2][20] - 募集资金将全部用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目[4][23][28] 行业背景与发展机遇 - 人工智能技术突破带动算力需求持续增长 中国智能算力规模预计2025年达1,037.3 EFLOPS 2028年达2,781.9 EFLOPS[9][10][32] - 2023-2028年中国智能算力年复合增长率达46.2% 通用算力达18.8%[10][32] - 互联网流量爆发式增长 2023年移动互联网累计流量达3,015亿GB 较2017年增长超百倍[12] - IDC行业市场规模从2019年1,568.1亿元增长至2023年3,972.1亿元 年复合增长率26.1%[13] 政策支持环境 - 国家层面强力部署数字经济发展 "东数西算"工程全面启动[33] - 《算力基础设施高质量发展行动计划》提出到2025年发展量化指标[33] - 河北省规划到2025年数据中心标准机柜达165万架 算力总规模约40 EFlops[37] - 廊坊市重点打造京津冀"热数据"中心集群[37] 公司业务现状 - 在全国9个城市拥有14个自建自营数据中心 运营机柜超43,000个[38] - 主要客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业[40] - 拥有IDC、固定网国内数据传送业务、ICP等通信业务经营资质[40] - 截至2025年3月末资产负债率达72.70%[17][48] 募投项目详情 - 项目总投资180,500万元 拟使用募集资金169,500万元[4][28] - 将新增8,925个8.8KW机柜 建设期18个月[28] - 投资构成：硬件设备购置142,895万元（79.17%） 机房设计装修工程费25,605万元（14.19%）[29] - 项目实施主体为全资子公司固安聚龙自动化设备有限公司[28] 战略意义与影响 - 项目位于京津冀枢纽节点 契合国家算力网络布局规划[14][36] - 可扩大北京周边区域业务规模 抢占一线城市周边稀缺资源[36] - 达产后将显著提升公司收入规模和盈利能力[17][40] - 有助于优化资本结构 降低资产负债率[17][45] 实施可行性 - 公司在廊坊具有成功建设经验 技术团队具备高效实施能力[38] - 已取得固安县发改局备案（固发改备〔2025〕411号）[30] - 项目不涉及新增用地 利用现有厂房建设[28] - 公司拥有完整的研发体系和专业运维团队[39]