募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币169,500万元 全部用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目建设 项目总投资额180,500万元 [1] - 若实际募集资金净额少于拟投入金额 不足部分将通过自筹资金解决 募集资金到位前可先以自筹资金投入 [2] 行业发展趋势与机遇 - 中国智能算力规模预计2025年达1,037.3 EFLOPS 2028年达2,781.9 EFLOPS 2023-2028年智能算力与通用算力年复合增长率分别为46.2%和18.8% [2][9] - 移动互联网流量2023年达3,015亿GB 较2017年增长超百倍 5G用户普及率目标2025年达56% 每万人拥有5G基站26个 [4] - IDC行业市场规模从2019年1,568.1亿元增长至2023年未披露具体数值（原文未提供2023年数据）但明确保持增长态势 [5] 头部企业资本开支动向 - 阿里巴巴计划未来三年投入至少3,800亿元建设云计算和AI基础设施 [3][10] - 百度计划投资16亿美元用于云及AI基础设施转型 [3][10] 政策支持导向 - 国家层面出台《数字中国建设整体布局规划》《算力基础设施高质量发展行动计划》等政策 明确支持算力基础设施发展 [10][11] - "东数西算"工程要求2025年底国家枢纽节点新增算力占全国60%以上 京津冀被列为重点发展区域 [6][11][14] 募投项目具体规划 - 项目位于河北廊坊固安县 建设5栋数据中心机房 部署8,925个8.8KW机柜 建设期18个月 [7] - 由全资子公司固安聚龙实施 不涉及新增用地 总投资180,500万元 投资内容包括机房装修、硬件设备购置及铺底流动资金等 [7] 项目实施必要性 - 一线城市能耗控制严格 北京周边数据中心资源稀缺属性凸显 项目建成后可增强京津冀区域服务能力 [13][14] - 公司现有14个自建数据中心 运营机柜超43,000个 需通过新增机柜满足客户算力需求并形成协同效应 [12][15] 公司实施能力基础 - 公司在廊坊具有成功建设经验 拥有IDC、固定网国内数据传送等业务资质 客户包括百度、快手、金山云等知名企业 [15][17][18] - 核心管理团队具备电信运营商及互联网行业经验 技术团队能实现能耗精细化管理（PUE优化）和绿色数据中心建设 [16] 财务影响预期 - 发行后总资产与净资产增加 资产负债率降低 财务结构更稳健 [18] - 短期可能因总股本增加摊薄每股收益 但长期将增强盈利能力和市场竞争力 [18]