全球AI竞赛升温与资本开支激增 - 全球AI竞赛正以前所未有的速度升温 科技巨头重金投入AI基础设施建设 资本开支规模达数千亿美元 [1][8] - 美国四大云服务提供商（亚马逊、谷歌、Meta和微软）2025年合并资本开支预计达3590亿美元 同比增长57% [8] 技术突破与行业迭代加速 - 华为发布AI推理创新技术UCM 旨在降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - OpenAI发布最新人工智能模型GPT-5 被称为公司迄今为止最强大的AI系统 [2] - 全球AI技术迭代显著加快 8月以来OpenAI、Google DeepMind、百度等中外企业相继发布或更新大模型产品 [2] - AI解决编码问题的能力一年内从4.4%飙升至71.7% [9] 中国AI发展与国际竞争 - DeepSeek年初以低成本开源优势出现 中美顶尖模型性能差距缩至个位数 [6] - 市场传闻DeepSeek下一代大模型DeepSeek-R2计划8月发布 但接近公司人士确认该消息不实且8月无发布计划 [3][4] - AI已成为全球大国博弈的关键节点 中国战略重心锚定硬科技自主突围 [5][10] 科创板市场表现与指数聚焦 - 科创100指数年内涨幅达31.07% 大幅领先中证500（13.66%）、上证指数（9.90%）、科创50（8.98%）和沪深300（6.14%） [12] - 指数聚焦硬核创新与高成长企业 前三大权重行业为电子（37.8%）、医药生物（22.1%）和电力设备（12.8%） 合计占比超70% [13] - 科创100指数ETF（588030）最新规模65.90亿元 年内日均成交额3.19亿元 单日资金净流入5484万元 [14] AI产业ETF资金流向 - 科创AIETF（588790）年内资金净流入额达62.36亿元 成为科创板股票型ETF吸金王 [16] - 该ETF规模突破70亿元 跟踪上证科创板人工智能指数 半导体权重占47.8% 前十大权重股包括寒武纪、金山办公、澜起科技等 [16] - 科创板人工智能指数自2022年12月30日至2025年8月13日累计上涨89.3% 跑赢中证人工智能主题指数、科创综指、科创50和沪深300 [18] 科创板战略定位与市场角色 - 科创板汇聚589家上市公司 总市值9.08万亿元 聚焦半导体、生物医药等关键领域产业集群 [10] - 作为国家科技自立自强关键平台 科创板成为资本参与塑造未来科技格局的重要通道 [20][21]