市场表现 - A股指数走强 创业板指拉升涨逾2% 算力硬件和半导体芯片等方向涨幅居前[1] - 创业50ETF（159682）涨2.86% 冲击三连涨 盘中实时成交额超1.45亿元[1] - 成分股新易盛和三环集团涨超13% 中际旭创、天孚通信、南大光电、胜宏科技等多股跟涨[1] 行业动态 - 华为发布AI推理创新技术UCM 作为KV Cache为中心的推理加速套件 可扩大推理上下文窗口并降低每Token推理成本[2] - 华为计划于2025年9月正式开源UCM 将在魔擎社区首发 后续贡献给主流推理引擎社区[2] - 全球半导体2025年延续乐观增长走势 AI驱动下游增长 政策对供应链风险持续升级[3] 投资观点 - 国产自主可控持续受政策关注 外围消息变化可能成为短线爆发点[2] - 指数延续慢牛上涨趋势 主要方向在科技领域 包括光通信、光刻机、存储芯片和AI应用层[2] - 三季度半导体维持旺季 建议关注存储/功率/代工/ASI/SoC的业绩弹性及设备材料、算力芯片国产创新[3]