公司基本情况 - 公司全称常州瑞华化工工程技术股份有限公司 简称瑞华技术 代码920099 BJ[1] - 公司于2023年3月22日申报IPO 并于2024年9月25日在北交所上市 所属行业为专业技术服务业[1] - IPO保荐机构及承销商均为中信建投证券 保荐代表人为王站和魏思露[1] - 公司IPO律师为国浩律师（南京）事务所 审计机构为立信中联会计师事务所[1] 执业评价情况 - 公司被要求全面梳理"重大事项提示"和"风险因素"内容 删除针对性不强及包含风险对策的表述[1] - 需补充披露"实现国产替代"等表述的具体内容 说明是否存在夸大表述[1] - 需结合下游客户行业周期性特征完善招股书中相关风险披露[1] - 需补充披露《股份转让协议》主要内容 说明股权回购条款及是否符合监管要求[1] - 需说明工艺包收入确认政策实际执行与披露是否存在差异[1] 监管处罚情况 - 2022年3月因信披违规被全国中小企业股份转让系统口头警示[2] 上市周期表现 - 从申报到上市周期为553天 低于2024年A股上市企业平均天数629 45天[3] 发行费用情况 - 承销及保荐费用2583 54万元 承销保荐佣金率7 39% 低于整体平均数7 71%[4] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨27 32%[5] - 上市三个月股价较发行价格上涨48 60%[6] 估值指标 - 发行市盈率13 54倍 为行业均值24 79倍的54 62%[7] 募资情况 - 预计募资3 42亿元 实际募资3 50亿元 超募比例2 21%[8] 财务表现 - 2024年营业收入同比增长40 74% 归母净利润同比增长1 78% 扣非归母净利润同比下降5 25%[9] 总体评价 - IPO项目总得分84 5分 分类B级[11] - 负面因素包括信披质量有待提高 报告期内信披违规 上市后首年扣非归母净利润下降[11]