宁德时代枧下窝锂矿停产事件 - 宁德时代旗下宜丰县圳口里—奉新县枧下窝矿区采矿端于8月10日晚12点停产 可能成为国内锂矿减产标志性事件和本轮反内卷的标志性事件 [1] - 枧下窝矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约占国内总产量的12.5% 停产或将直接导致江西乃至整个国内碳酸锂产能收缩 [1] - 在三季度碳酸锂供需紧平衡背景下 该矿区停产可能造成单月数千吨的供应缺口 [1] 市场反应与ETF表现 - 截至8月11日10:27 中证稀有金属主题指数强势上涨1.89% 成分股盛新锂能上涨10.02% 江特电机上涨10.01% 天齐锂业上涨9.99% [1] - 稀有金属ETF(159608)上涨2.14% 冲击6连涨 近1周累计上涨5.06% [1] - 稀有金属ETF盘中换手8.82% 成交2817.83万元 近1月日均成交3649.31万元 [1] - 近2周规模增长1041.87万元 新增规模位居可比基金前二 [1] - 近10个交易日内有6日资金净流入 合计吸金2491.79万元 日均净流入达249.18万元 [2] - 近1年净值上涨63.99% 居可比基金第一 位于全市场前7.48% [2] - 自成立以来最高单月回报为24.11% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为32.31% 上涨月份平均收益率为7.93% [2] - 近3个月超越基准年化收益为9.38% 排名可比基金前二 [2] 行业影响与机构观点 - 中信期货认为枧下窝矿区停产带来的供应减量可被进口增量覆盖 但考虑进口需要时间 国内可能还会面临两个月的去库周期 [4] - 东吴期货表示江西矿端扰动预期强化推动盘面上涨 若矿端停产走向现实 则年内供需过剩格局将大幅改善 锂价有望进一步走强 [4] - 中信建投表示国内推行的"反内卷"政策优化生产要素 提升各环节盈利能力和改善市场预期 有利于金属价格上涨向下游传导 [3] - 工业金属板块估值处于偏低水平 有向上修复空间 EPS与PE双击的有色牛市正在启动 [3] 稀有金属ETF产品特征 - 稀有金属ETF(159608)紧密跟踪中证稀有金属主题指数 聚焦稀有金属产业链 精选不超过50家涉及采矿、冶炼和加工的A股公司 [4] - 覆盖锂、稀土、钴等战略资源领域 集中反映我国在新能源与高科技材料领域的核心企业表现 [4] - 政策驱动"反内卷"重塑资源定价权+全球绿色转型加速 指数成为布局战略金属"稀缺性溢价"的高效工具 [4]