市场表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.12% 深成指跌0.26% 创业板指跌0.38% 北证50指数跌1.22% [1] - 沪深京三市成交额17363亿元 较上日缩量1162亿元 两市超2400只个股上涨 [1] - 工程机械 风电设备 轨交设备板块走高 ERP概念 华为欧拉板块调整 [1] ETF动态 - A500ETF基金（512050）小幅下跌0.2% [1] - 人工智能相关ETF回调 芯片ETF（159995）下跌1.72% 人工智能AIETF（515070）下跌1.69% [1] - 5G通信ETF（515050）下跌0.36% 创业板人工智能ETF华夏（159381）下跌1.87% 后者光模块权重占比超41% [1] 机构观点 - 国内流动性保持宽松 杠杆资金 私募基金及行业ETF持续入场 [2] - 美联储9月降息预期升温 美元走弱利于外资回流A股 [2] - 8月为半年报披露高峰 需警惕高估值题材股业绩验证压力 [2] - 未来市场或集中于科技成长与周期制造两条主线 [2] 人工智能发展 - 物理AI正成为产业变革新引擎 通过融合AI与物理规律赋能高端制造 能源等领域 [2] - 相较传统AI 物理AI能理解真实世界规律 结合数字孪生技术进行高精度训练 [2] - 海外如英伟达已在机器人训练 工程模拟等领域布局 [2] - 国内CAE厂商探索物理AI在国防 具身智能等场景应用 [2] - 物理AI被视为人工智能发展下一浪潮 将带来高效低成本智能化升级方案 [2]