公募基金半年度业绩表现 - 截至6月29日超八成公募基金实现正收益 其中汇添富香港优势精选以89.15%涨幅暂居首位 中信建投北交所精选两年定开和长城医药产业精选分别以81.59%和约70%涨幅位列第二和第三[1] - 前两名收益率差距达8个百分点 第三至第五名相邻收益率差距仅约2个百分点 近五年维度金元顺安元启涨幅接近300% 较第二名超90个百分点 近三年维度华夏北交所创新中小企业精选两年定开涨幅约177% 较第二名超60个百分点[1] 医药主题基金领跑原因 - 涨幅超50%的基金中约八成重仓医药板块 主要投向创新药领域 汇添富香港优势精选前十大重仓股全部为港股创新药标的 包括荣昌生物(涨285.76%) 诺诚健华 信达生物和科伦博泰生物等4只翻倍股[2] - 长城医药产业精选前十大重仓股全部涨幅超30% 其中一品红(涨186.81%) 益方生物等6只个股翻倍 同样重仓诺诚健华 信达生物等港股创新药标的[3] - 基金经理观点认为创新药是医药行业最重要主线 聚焦全球竞争力强的制药公司和生物科技公司 以及壁垒高的设备耗材龙头公司[3][4] 北交所主题基金表现 - 涨幅前五基金中2只为北交所产品 中信建投北交所精选两年定开涨81.59% 华夏北交所创新中小企业精选两年定开涨71.92%[5] - 中信建投产品前十大重仓股全部正收益 7只涨超30% 万通液压涨超90% 华夏产品全部重仓北交所公司 一季度调仓增配种业 医美和高端装备龙头 减持估值泡沫个股[5][6] - 万家 汇添富 景顺长城等多家北交所主题产品涨幅超40%[6] 基金规模与业绩关系 - 涨幅前十基金中半数规模不足1亿元 部分不足5000万元 涨幅超10%基金中六成以上规模不足5亿元[7] - 大规模基金中仅兴全合宜 广发多因子等少数百亿级产品回报超10% 指数产品如华安黄金ETF等表现较好[7] - 规模过大可能导致组合进攻性稀释 业绩锐度弱于小规模基金[7] 下半年投资展望 - 多家基金公司认为A股结构性机会突出 关注科技 医药 红利 消费板块 港股市场流动性提升带来投资机会[8]