公司基本情况 - 北京鼎汉技术集团股份有限公司是深圳证券交易所创业板上市公司 股票简称鼎汉技术 股票代码300011 注册资本558,650,387元 法定代表人顾庆伟 [1][9] - 公司专注于轨道交通装备制造 主营业务涵盖地面电气装备 车辆电气装备 智慧化解决方案及售后运营维护四大板块 核心产品在国铁和城市轨道交通各细分市场占有率保持前列 [9][15][32] - 公司控股股东为广州工控资本管理有限公司 直接持股10.25% 通过一致行动协议合计控制19.37%表决权 实际控制人为广州市人民政府 [3][5][18] 本次发行方案概要 - 公司拟向特定对象工控资本发行不超过46,905,000股A股股票 占发行前总股本8.40% 未超过总股本30% 发行价格4.78元/股 为定价基准日前20个交易日股票均价的80% [3][18][19] - 募集资金总额不超过22,420.59万元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让 [4][20][28] - 定价基准日为公司第六届董事会第二十一次会议决议公告日（2024年09月13日） 若发行前发生除权除息事项将相应调整发行价格 [9][18][19] 行业背景与发展机遇 - 轨道交通行业受益于"一带一路"建设 "新基建" "双碳"等国家战略 2024年全国铁路固定资产投资8,506亿元 同比增长9.4% 预计2025年底全国铁路营业里程达16.5万公里 [10][11][12] - 截至2024年12月31日 全国54个城市开通运营城市轨道交通线路325条 运营里程10,945.6公里 车站6,324座 2024年新增运营里程581.9公里 [11] - 早期投产的高铁和城轨车陆续进入高级修和大修阶段 庞大运维市场将成为行业重要业务增量 人工智能 大数据等新技术在轨道交通领域应用带来智慧化发展空间 [11][13][14] 募集资金使用必要性 - 公司所处轨道交通装备行业属技术密集型和资金密集型 2022-2024年度财务费用均值为5,940.97万元 2025年3月末应付账款余额65,192.52万元 存在较大资金压力 [16][32] - 截至2025年3月末 公司有息负债（不含租赁负债）约13.55亿元 短期借款约9.17亿元 资产负债率较高 流动比率1.37 速动比率1.14 低于行业平均水平 [33][49] - 募集资金将优化资产负债结构 降低财务费用 支持研发创新和业务拓展 巩固国有资本控股权 控股股东全额认购展现对公司发展的坚定信心 [16][20][33] 发行对象工控资本 - 广州工控资本管理有限公司为公司控股股东 注册资本366,365.7万元 2024年总资产1,635,950.83万元 营业收入207,112.89万元 净利润4,105.54万元 [23][25] - 工控资本承诺认购资金全部来源于自有或自筹资金 不存在结构化融资 代持情形 最近5年未受行政处罚或涉及重大经济纠纷诉讼仲裁 [26][27] - 本次发行完成后 工控资本直接持股比例将提升至17.20% 合计控制表决权25.62% 不会新增同业竞争和关联交易 [22][26][38] 审批程序与时间安排 - 发行方案已获第六届董事会第二十一次会议 2025年第一次临时股东大会 第七届董事会第六次会议审议通过 并取得国有资产监督管理部门批准 [1][6][22] - 尚需获得深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 发行决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月内 [1][20][22]