公司表现 - 农业银行A股市值达2.11万亿元 首次超越工商银行成为A股市值冠军 [1] - 农业银行股价自2022年11月从2.7元上涨至今 涨幅接近1.5倍 [2] - 农业银行在7月11日至7月底银行股回调期间逆势上涨 为银行股中唯一飘红个股 [2] - 农业银行于8月4日完成500亿元TLAC非资本债券发行 今年累计发行TLAC债券达800亿元 [2] 行业动态 - 中证银行指数自7月11日至7月底下跌7.27% 同期上证指数上涨1.81% [2] - 6家A股上市银行发布2025年半年度业绩快报 营收净利均实现正增长 其中5家归母净利润同比增幅达两位数 [2] - 多家上市银行获重要股东增持：南京银行股东南京高科持股比例增至9% 青岛银行股东青岛国信集团拟增持至不超过19.99% 苏州银行获股东持续增持 [2] 机构观点 - 银河证券认为2025年下半年银行业将实现量价险三因素共振 财政货币政策引导信贷投放 非对称降息改善息差 化债及地产政策推动风险预期改善 [3] - 中信证券指出银行业核心经营要素稳健运行 政策落地使基本面进入稳定期 资金面变化和政策预期差成为影响银行走势的边际变量 [3] - 高盛预测所评级银行第二季拨备前营业利润及净利润增长0.3% 并将2025-2027年收入预测上调2%/4%/4% 税后净利预测上调5%/6%/5% [3]