市场表现 - 上证指数收盘上涨16.39点 涨幅0.45% 报收3633.99点 成交额7072.21亿元 创近三年收盘新高[1] - 深证成指收盘上涨70.82点 涨幅0.64% 报收11177.78点 成交额10268.47亿元[1] - 创业板指收盘上涨15.57点 涨幅0.66% 报收2358.95点 成交额5251.73亿元[1] - 沪深两市成交额约1.76万亿元 较昨日放量超千亿 全市场超3300只个股上涨[1] 板块表现 - 军工 游戏 煤炭 机器人等板块表现强势 生物医药 创新药等前期热门板块出现回调[1] - 煤炭板块全天震荡上涨超2%[5] - 市场偏好小盘 个股涨多跌少[1] 技术分析 - A股市场7月份多日单边拉涨 量价齐升 虽上周出现回调但本周很快收复跌幅[2] - 向上看"924"行情高点成为多头资金一致目标位 向下看均线缺口关键点位等支撑众多[2] - 3674点可能很快测试 市场情绪可能在挑战924行情高点后出现分歧[4] 煤炭行业 - 焦煤期货价格重回上涨通道 周内涨幅逼近10%[6] - 港口库存持续去化 较年内高点去库超200万吨 秦皇岛港动力煤价格自9月下旬迅速反弹[6] - 中证煤炭指数当前股息率超5% 位于近十年近54%分位数[7] - 进口煤量或延续高位回落 对沿海动力煤市场形成支撑[7] - 反内卷政策有望约束行业供给 缓解价格内卷现象[9] - 基建投资和工业复苏背景下煤炭需求存在恢复空间 中美贸易关系缓和支撑出口需求[9] 黄金市场 - 黄金基金ETF近五日净流入超3亿元[10] - 美国7月非农就业人口变动公布值7.3万 预期值10.4万 前值下修为1.4万[12] - 美国7月ISM制造业指数公布值48 预期值49.5 前值49[12] - 地缘政治风险推高市场避险情绪 俄乌局势存在反复[12] - 美联储独立性受到挑战 美元信用体系出现松动[13] 投资策略 - 推荐配置中证A500ETF等核心宽基把握中国经济中长期向好机遇[4] - 建议关注煤炭ETF和钢铁ETF等年内欠涨板块捕捉补涨机会[4][5] - 黄金基金ETF跟踪上海黄金交易所AU9999价格 黄金股票ETF也有望受益于金价上涨[13]